Понимаете, ключевая ставка — это такое завершающее звено в цепи действий ФРС по сдерживанию инфляции. То есть вчера господин Пауэлл четко дал понять, что ФРС хочет действовать мягко.
Курсы валюты:
- Оптимизма поубавилось: какой сигнал рынку дала ФРС США
- Накануне заседания ФРС: доллар, индексы, золото
- ФРС США повысила базовую ставку до 5,25–5,5% годовых
- Регистрация
ФРС не будет торопиться со снижением ставки - глава ФРБ Атланты
Среднесрочный целевой ориентир — 4,6%. Это окажет давление на американский рынок акций из-за роста условно безрисковой ставки, негативного влияния высоких процентных ставок на деловую активность и ослабления интереса к дивидендным бумагам. Но члены ФРС хотят, чтобы снижение ставок не стало чистым медом для рынков, если рынок труда рухнет — ФРС сразу снизит ставки и сократит QT, но в этом случае у инвесторов появится страх по замедлению экономики, что ограничит аппетит к риску. Федеральный комитет по открытым рынкам (FOMC) Федрезерва (ФРС) США 31 января в очередной раз сохранил ключевую ставку на уровне 5,25-5,5%. На этом уровне, максимальном за последние 22 года, ставка находится уже больше полугода.
ФРС может повысить процентные ставки — бывший министр финансов США Ларри Саммерс
Впрочем, сейчас регулятор решил взять паузу на фоне возросшей неопределённости в американской экономике. По словам экспертов, предпринятые Федрезервом усилия по борьбе с ростом цен стали одной из причин развернувшего в стране банковского кр RT 15 июн 2023 г.
Совет принимает решения о изменении ставок дисконта после рекомендаций, представленных одним или несколькими региональными банками Федеральной резервной системы. Федеральный комитет открытого рынка принимает решения о операциях на открытом рынке, включая желаемый уровень денег центрального банка или желаемую ставку на рынке федеральных фондов.
Так, например, проценты по долгу США в 4 квартале впервые превысили 1 трлн долларов. Проблема заключается в том, что после активной борьбы ФРС с инфляцией сейчас на рынке таких ставок просто нет. То есть, в ходе рефинансирования значимой части долговых обязательств, которое предстоит как раз в этом году, ставка значительно вырастет и затраты на обслуживание вместе с ней. Как в этой ситуации будут действовать ФРС и Минфин, и будут они как-то координировать свои действия - станет ясно совсем скоро. В среду ведомство Джанет Йеллен объявит планы ежеквартального рефинансирования.
В среду же, состоится и заседание ФРС. Здесь много будет зависеть от того, как Минфин будет управлять объемами аукционов с разными сроками погашения. В августовском отчете объемы долгосрочных аукционов были увеличены, что привело к распродаже облигаций, которая наблюдалась в сентябре и октябре.
В этом году ФРС проведет еще четыре заседания по вопросам политики, следующее из которых состоится 25-26 июля. По словам Пауэлла, повышение ставок на сегодняшний день замедлило инвестиции в бизнес и жилищный сектор, где активность намного ниже своего прошлогоднего пика, несмотря на то, что некоторые показатели недавно улучшились. Официальные данные за май будут опубликованы в пятницу. Если эти оценки подтвердятся, это будет свидетельствовать об отсутствии прогресса в борьбе с основным ценовым давлением за последние шесть месяцев.
Рынки будут ждать решений ЕЦБ и ФРС по ставкам
Но члены ФРС хотят, чтобы снижение ставок не стало чистым медом для рынков, если рынок труда рухнет — ФРС сразу снизит ставки и сократит QT, но в этом случае у инвесторов появится страх по замедлению экономики, что ограничит аппетит к риску. Оставшиеся 10,5% приходятся на вероятность снижения ставки на 0,25 пп до 5,25%. Первое снижение ставки ФРС с наибольшей вероятностью рынок ждет в июне, а всего в 2024 году ожидается 4 снижения ставки до 4,50%. В России начался период высоких процентных ставок. ФРС (Федеральная резервная система) США, выполняющая функции центрального банка страны, и Европейский центробанк (ЕЦБ) на последних в этом году заседаниях сохранили базовые ставки без изменений. О сервисе Прессе Авторские права Связаться с нами Авторам Рекламодателям Разработчикам Условия использования Конфиденциальность Правила и безопасность Как работает YouTube Тестирование новых функций. Результаты заседание ФРС США, повышение процентной ставки финансирование на 05,% и 5,25% в 2023 г.
ФРС США сохранила базовую процентную ставку
Performance Performance Performance cookies are used to understand and analyze the key performance indexes of the website which helps in delivering a better user experience for the visitors. Analytics Analytics Analytical cookies are used to understand how visitors interact with the website. These cookies help provide information on metrics the number of visitors, bounce rate, traffic source, etc. Advertisement Advertisement Advertisement cookies are used to provide visitors with relevant ads and marketing campaigns.
Нефть, металлы, газ и другое сырье являются одними из главных экспортных товаров России. Чем ниже спрос на эти товары, тем меньше выручка и прибыль российских экспортеров, а также налоги, которые они уплатят в казну. Косвенно на это указывает нейтральная динамика краткосрочных государственных облигаций, а также прогнозы по изменению процентной ставки.
Согласно фьючерсам на изменение процентной ставки, рынки ожидают, что до конца первого квартала 2024 года она сохранится в текущем диапазоне, а далее будет постепенно снижаться. Возможное снижение также закладывается в динамике среднесрочных и долгосрочных американских облигаций. В свою очередь, инфляция, динамика ВВП и уровень безработицы дают основание Федрезерву продолжить придерживаться жесткой монетарной политики.
Неуловимая рецессия и рынок недвижки Помните, мы тут чуть раньше обсуждали, что большинство инвесторов в начале 2023 года были уверены, что рецессия в США наступит на днях а может быть, даже раньше? Так вот: с этим как-то не сложилось. Такие дела! При этом цены на жилье, несмотря на сверх-дорогую для Штатов ипотеку, и не подумали падать: индекс цен на недвижку продолжил бодро расти. Просто дома продавать почти перестали да и новые строить не торопятся. Так всё-таки, как там дела у обычного американского Джона? Как и в России, типичный американский Джон пристально следит за ценниками в магазинах и, конечно, тоже не верит официальным данным по инфляции.
Но там во всём виновата стоимость проживания: ее в США считают хитрым методом — путем опроса населения «а за сколько вы были бы готовы сдать в аренду недвижимость, в которой вы сейчас живете? Такой метод приводит к тому, что вклад стоимости жилья в расчет инфляции проявляется с существенным отставанием от динамики рынка недвижимости. Кстати, инфляция в прошедшем году падала прямо-таки по всему миру. Ну ничего, у них там сейчас новоизбранный Локо-Милей порядок наведет — наконец, заживут! Так что там в итоге с житьем-бытьем простого янки-Джона? У него всё нормалек: реальная зарплата в Штатах с поправкой на инфляцию растет уже седьмой месяц подряд — что гораздо приятнее, чем когда она падала предыдущие два года. Справедливости ради, надо заметить: темпы падений ранее были гораздо более впечатляющими, чем текущий рост.
Динамика стоимости 20-тилетних казначейских облигаций США. На основании совокупности факторов можно сделать вывод, что в настоящее время, вероятнее всего, мы находимся на пике процентных ставок за которым последует их снижение.
Период снижения процентных ставок это наиболее благоприятное время для роста фондовых рынков, а также ряда других финансовых активов. Всем успешных и разумных инвестиций!
ФРС США оставила ставку на уровне 5,25-5,5%
Председатели ФРС, о текущей ситуации: ФРС не удовлетворена текущим уровнем инфляции, есть улучшения, но этого пока недостаточно. Борьба с инфляцией — главный приоритет ФРС. Может пройти год или два года прежде чем мы увидим эффект от денежно-кредитной политики ФРС. Нам придется ещё повысить ставки, исходя из поступающих макроданных. Это потенциально плохая новость для медведей: SPX, как правило, продолжает свой рост во 2-м полугодии после сильного 1-го.
Экономически риски рецессии очень высоки и сам Пауэлл вчера сказал, что возможна небольшая рецессия. На наш взгляд, рецессия неизбежно реализуются. Вот ключевые заявления на вчерашнем заседании ФРС: 1.
ФРС повысила ставку на 0. ФРС продолжит дальнейшее снижение баланса по плану. Это должно негативно сказаться на рынках 3.
ФРС убрала сигнал о необходимости дальнейшего повышения ставки, но не дает четких намеков на паузу.
В ФРС начали увеличивать диапазон базовой процентной ставки на каждом заседании с марта 2022 года из-за высокой инфляции. Основными факторами разгона цен в прошлом году были нарушение цепочек поставок из-за пандемии и украинского конфликта, мягкая бюджетная и мягкая монетарная политики и рост сырьевых цен. Тогда ставка была повышена впервые с декабря 2018 года.
По их мнению, возможная утрата долларом мирового доминирования среди других валют станет наименьшей проблемой на фоне роста инфляции, финансовой нестабильности и общего замедления экономического развития. Эксперты отметили также возможный риск фрагментации мировой экономики, что негативно скажется на международной стабильности.
Федрезерв США по итогам заседания оставил базовую процентную ставку 0-0,25%
самые свежие новости рынков и инвестиций на РБК Инвестиции. Последние новости по теме ФРС в реальном времени. Котировки акций, курсы валют, ситуация на рынках онлайн:: РБК Инвестиции. Ставка ФРС США составила 5.5 % в 2023 году. Следите за расписанием повышения и снижения учетной ставки Федеральной Резервной Системы США на Оставшиеся 10,5% приходятся на вероятность снижения ставки на 0,25 пп до 5,25%. Первое снижение ставки ФРС с наибольшей вероятностью рынок ждет в июне, а всего в 2024 году ожидается 4 снижения ставки до 4,50%. В России начался период высоких процентных ставок. Например, российский Центробанк находится сейчас в фазе смягчения денежной политики – ставка снижается. То есть если ФРС подняла ставку на 25 базисных пунктов, предположим, что российский ЦБ двинет свою ставку вниз на 25 базисных пунктов. Колинс, председатель ФРС: Ставка будет снижена в этом году, но позже. Боуман, председатель ФРС: В инфляционных процессах нас сильно беспокоит рост зарплат, и спешить понижать ставки абсолютно не нужно. Каковы последствия решения ФРС США по ставке для американской, мировой и российской финансовых систем, «МК» рассказал аналитик Финансовой академии Capital Skills, кандидат экономических наук Марк Гойхман.
Ставка ФРС: экономисты прогнозируют последний подъем перед концом ужесточения
ФРС готова приостановить войну с инфляцией, при этом согласно инструменту CME Fed Watch более 80% трейдеров делают ставку на то, что регулятор оставит процентные ставки без изменений на ближайшем заседании в этом месяце. К такому выводу пришло большинство ведущих экономистов, опрошенных Financial Times и Чикагским университетом. Это значительный рост: сейчас ставка составляет 2,25%-2,5% годовых. А в последний раз ФРС держала ставку выше 4% в начале 2000-х годов. отмечается на сайте комитета. Решение сохранить ставку ФРС принимает четвертый раз подряд. ФРС готова приостановить войну с инфляцией, при этом согласно инструменту CME Fed Watch более 80% трейдеров делают ставку на то, что регулятор оставит процентные ставки без изменений на ближайшем заседании в этом месяце. Федеральная резервная система США повысила ключевую ставку на 25 базисных пунктов — до диапазона 5–5,25%. Соответствующее сообщение размещено на сайте ФРС.
Повышение ставок ФРС продолжится на фоне отсутствия признаков кредитного кризиса в США
Graph and download economic data for Overnight Reverse Repurchase Agreements: Treasury Securities Sold by the Federal Reserve in the Temporary Open Market Operations (RRPONTSYD) from 2003-02-07 to 2024-02-12 about reverse repos, overnight, trade, Treasury, securities, sales, and USA. Впрочем, в конце текущей недели в Китае состоится заседание политбюро КПК, на котором могут быть приняты меры по стимулированию экономики. Также на текущей неделе состоятся заседания ФРС и ЕЦБ, в рамках которых могут быть повышены ставки. Глядя на это, ФРС не спешит снижать процентные ставки, чтобы не спровоцировать новой волны инфляции», — указывает эксперт. Согласно данным на основе фьючерсов, рынок ждет снижения уже в марте следующего года. состоится очередное заседание ФРС США. На нем будет принято решение по базовой ставке. О том, каким оно может быть и на что повлияет, Финансы спросили у Артема Перминова, старшего аналитика УК «Первая».